来源：信网 作者：戴洁

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王女士在中国光大银行股份有限公司锦州分行(以下简称“光大银行锦州分行”)理财经理的推荐下，投入600万元购买了一款中风险基金，后续分两次赎回，但第二次赎回时本金部分产生了14万余元的亏损，于是将光大银行锦州分行告上法庭。近日，信号新闻获悉，一审法院审理后认为，光大银行锦州分行在销售该理财产品过程中，未对客户进行书面风险告知、未履行风险评估义务，对客户投资损失存在过错，需承担50%本金损失的赔偿责任。光大银行锦州分行提起上诉，被二审法院驳回。

客户起诉光大银行：推荐时没说明风险

王女士曾多次在光大银行锦州分行购买理财产品，银行也为她安排了专属的理财经理。2020年4月，王女士做了购买理财产品的风险评估，风险偏好是“平衡型”。2020年9月，王女士在理财经理的推荐下，买了600万元的“汇添富稳健添盈一年”基金。据悉，这是一款风险等级为“中风险R3”的基金产品，基金公司为汇添富基金管理股份有限公司，光大银行为代理销售机构。

2021年11月，该基金一年持有期结束后，王女士赎回了其中50%的份额，到账315.15万元。2023年12月，王女士赎回剩余份额时，仅到账2858646.8元。经计算，其第二次赎回的本金部分亏损了141353.2元。

王女士表示，购买基金时是由理财经理在其手机上操作的，她只输入了密码，并且理财经理在推荐时仅强调了“一年期保本保息”“利率6%”等信息，并没有充分说明产品性质、风险及赎回规则，也没有与其签订协议明确表示产品的风险。同时，王女士还认为在持有基金期间，理财经理未按约定及时告知产品利率的变动情况，导致其未能及时止损。基于以上原因，王女士起诉了光大银行锦州分行，要求赔偿本金及利息损失。

锦州市古塔区人民法院审理认为，光大银行锦州分行并没有针对该理财产品对王女士做书面的风险承受度评估，也没有书面告知该产品的风险等级，未充分展示产品的性质及内容，且在王女士持有期间未及时提示收益变动，导致其产生经济损失，应承担一定责任。而王女士作为投资者，在购买时未全面了解产品，在收益发生变化后也未及时赎回止损，自身也存在过错，应承担相应责任。最终，法院判决光大银行锦州分行对王女士的理财本金损失承担50%的责任，赔偿本金75676.6元及利息。

光大银行锦州分行不服判决提起上诉，辽宁省锦州市中级人民法院在二审时认为，银行未能提供证据证明其在销售时已履行风险告知及产品说明义务，且在客户持有期间未尽到及时提示义务，最终驳回上诉，维持原判。

实测：在光大手机银行App上可“越级”购买高风险产品

在光大银行购买理财产品是怎样的流程呢？信号新闻进行了实测。登录光大银行手机App后，可以找到“汇添富稳健添盈一年”这一基金产品。信号新闻通过购买理财产品的页面，进行了风险测评，测评结果为“稳健型”。之后重新进入基金产品的购买页面，页面上有一个“认真阅读并同意以上全部内容”的选项，勾选后选择“自主购买”，会弹出一份产品资料概要，但其中的风险揭示部分并没有进行加粗等着重提醒。

在之后的页面上，出现了一份“超风险评级购买确认”的提示，大意是：风险测评等级低于该基金产品的风险等级，购买这一产品可能导致承担超出自身承受能力损失以及不利后果。在确认了这份提示后，就可以继续购买这一基金产品了。

这种通过“超风险提示”来允许投资人“越级”投资的行为，是否合规呢？业内人士介绍，根据相关规定，银行向普通投资者销售理财、基金等产品时要遵守“投资者适当性”原则。即销售机构要对投资者进行风险测评，并根据测评结果，仅能向其推介或销售风险等级等于或者低于其风险承受能力的产品。

信号新闻又在其他银行的手机App上进行了测试，发现产品风险等级高于测评结果时，均被提示“无法购买”。信号新闻到多家银行的网点进行咨询，银行的工作人员均表示不允许“越级”投资。一家银行的工作人员说：“如果是在银行柜台购买理财产品，整个购买过程都有‘双录’，不允许工作人员代替操作，也必须保证客户理解产品风险。如果客户的风险测评结果不满足购买条件，是不能购买理财产品和基金的，除非重新测评。”

律师：金融机构应严格遵守销售流程

信号新闻律师专家库成员、北京市隆安(青岛)律师事务所史士辉律师表示，根据相关规定，银行在销售理财产品过程中，应履行双重的风险评估义务。首先需对客户自身的风险承受能力进行全面评估，其次还需就具体理财产品与客户风险等级的适配程度及产品自身风险进行专门评估。银行应将评估结果及理财产品的潜在风险整理为书面报告，以明确方式向客户进行书面告知，并为其留出充分的阅读时间，设置“我已知晓”等确认选项，以确保客户能够完整规范地理解相关内容。

史律师表示，投资者在购买理财产品前也应对产品有清晰认知，“此次判决亦对银行业起到了警示作用，提示金融机构应严格遵守销售流程，切实规范操作程序。”